自从中美贸易摩擦以来，咱们一些产业链就持续不断的向外迁移，承接比较多的就是东南亚国家，越南就是其中一个。越南和中国有很多相似之处，目前年轻人口数量庞大，工人成本低，与咱们80、90年代很像，老百姓也比较本分。时光不可倒流，但是规律不变，现象可以重复，刚好有券商组织调研，能去当地的企业走访一圈，我就请了一周年假去实地感知一下，现在写个啰嗦的小记，记录这7天人生。
由于我们调研的企业也就5个，其他时间也是和企业员工、导游、翻译聊，最终的记录可能是个人在这一周的感知，不免有盲人摸象的问题，表述可能也不严谨，大家就随便看一下，真的要了解还是要阅读大量资料结合自己实际调研。开厂可以去，但是旅游我不建议我们大家前往越南，很没有意思，吃不好，消费高，景点也没啥玩的。
（这部分是旅游，看企业部分可直接跳到第二天）我们是中午出发，飞大概两个小时就到了。越南很有意思，因为咱们和他有领土争端，所以不承认咱们的护照，签证是单独发的一张纸。过海关效率很低，这些身着墨绿色衣服的海关人员，摇头晃脑，磨磨唧唧，但是我们团里面有人给了10美金，立即VIP通道，1min过关。
落地后就先换手机卡，5g变4g，而且是覆盖不完全的4g，很不习惯。很多地方还是E或者3g，可能本地人的4g比我的好一点，他们也有很多人刷抖音。
胡志明市区大部分和咱们县城差不多，各种门面，做着各色的生意，而机关单位保持威严，一眼就看出来了，其他就是摩托车多（关于摩托车，我们第二天去了雅迪电动车的一个门店，放到第二天写）。
中午我们去吃了越南米粉，他们叫做Pho，发音也和粉差不多，我们在一个叫25Pho的连锁店吃了，味道不错，但是一点不便宜，一碗粉加一杯自制饮料要70万越南盾，1人民币大概3100越南盾，因此这顿饭要22.6元。我们去的工厂，工人平均薪资才两三千，市里面的高一点，三四千，但是这个粉的确太贵了。问了导游，这个粉是连锁的，贵一点，便宜一点的也要十多块，所以很多人早上喝一杯咖啡，不吃饭。不管数据有多少偏差，但是消费贵是肯定的，导游也说70%的年轻人是月光，家庭会在发完工资后赶快买米面油，否则不小心花完了，要饿肚子。
下午我们去了，这个最初是南越政府总统办公的，外部有法式的风格，内部和咱们国家很像。总统被他最信任的飞行员开飞机轰炸过，这个飞行员其实是北越地下党，所以总统有句话
越南本地的学生，毕业也会来这里拍照。他们也和我们打招呼，让我感到，青春多美好。
越南人喜欢喝咖啡，大部分地方支棱个凳子当桌子就可以了，晚上也有人吃夜宵，和咱们一样。
我们到了当地比较大的雅迪电动车销售门店，在咱们国家，一方面很多城市禁摩，另一方面电动车使用成本低，售价低，所以在普通城市，电动车已经替代了油摩托。所以潜意识里，我会认为在越南也会形成这样的替代，但是调研过后，我觉得没那么容易。
这是我拍的两款车，这些也都差不多，店里面最便宜的是4500块，最贵的9300块，登记牌照还要1100块。大大超出我的预期，电瓶车比普通油摩托价格低一点，续航100km到140km。电瓶车3-4年要换一个电瓶，大概2000块。电摩托还有就是比较环保。
在当前条件下，据店员介绍，电摩托大概市占率10%，本地品牌Vinfast市占率最高，接下来是雅迪。
与国内不同，越南油摩托相对劣势没那么大。一个是价格，电瓶车由于电芯这些原材料基本全部进口，30%关税（整车是100%关税），加上店员工资、高房租（我们参观的门店，1w美金一个月），所以电瓶车绝对价格不低。第二是续航，电瓶车在续航上是有水分的，越快越短，而且载人就更短了，越南房价高（这个我单独再写），所以大家上班距离都比较远，而且摩托还承载了远途交通的功能，因为他们公共交通不发达。不过在驾照方面，电瓶车不需要考试，而摩托车需要考试。所以那些没有长途需求的人，还是能选电瓶车。越南政府说到2025年淘汰油摩托，我感觉很难。
，制造沙发的。通过敏华，我们大家可以大概了解制造业在越南设厂的好处。最大的优势是出口美国比中国少了25%关税和人力成本低。
我们参观了制作沙发的流程，由于sku很多，所以人力密集。工人不缺，成本低，做沙发的月工资在2000人民币左右。这些工人互相介绍，亲朋好友都来了。这边有八十条生产线，每一个生产线单独结算，他们把计件制落实的是比较好的。
越南工人工资按照4个区，每年法定调薪，医保社保严格缴纳，他们经济发展速度快，调薪是与经济速度匹配的，不过过去两年疫情原因有一些暂缓。
供应链本地化还是有难度，很多零部件面料、五金也都是进口，海绵原材料也是进口，在工厂发泡，越南本地企业目前没有配套上。
公司在越南没有贷款，因为这边存款利率7-8%，贷款高到了12-13%。土地价格持续上涨很快，企业在2018年前买的地已经增值了两三倍了。
今天的车程很长，距离不远，但是由于没高速公路，加上拥堵，我们往返在路上花了7个小时。越南的基础设施真是差，这一点我觉得和中国颇有不同，刚好把房价在这也一并写了。之前也有很多新闻报道，越南房价贵，但是我没想到程度是超出预料的。核心就在于土地私有化，越南土地是有永久使用权的（外国人是50年），而私人拥有大量的土地，所以这一轮土地价格的上涨中政府没有像中国一样形成土地财政，能有大量的资金进行产业补贴、基础设施建设。土地上涨受益者是私人资本，他们的背后也有一些权力的影子。我自己觉得，一方面，土地永久使用，另一方面越南资本流动自由，在中国这个样板下，越南房地产走了加速版中国。全球买家更早预期了土地的上涨，快速介入。其实我们调研的几个厂，买地在17、18年就买了。
再举个例子，产业园区，在咱们国家，产业园区大都是政府的，而在越南，很多园区是私人的，私人通过关系一个园区满了就去扩建另一个，背后一般都有人撑腰。据企业家说，官员就喜欢宝马奔驰，名表名酒。产业园区的红利很多也不是政府享有，所以正向循环比咱们国家要弱很多。
这是河内城外大概18-20km的房子，容积率很高，因为地价贵，套内一平米大概1.5万，相对于他们工资，我觉得挺高。
这种别墅独栋的是200万美金，联排的是100万美金。越南贫富差距是非常大的，因为土地全私有，还有，所以投资土地的人肯定是赚了大钱，而没有土地的人受累于土地高成本，生活开支很大。所以在土地上问题上，咱们掏空六个钱包，而越南很多人连六个钱包都没有。
也可能时代背景不同，我自己觉得土地问题上，作为社会主义人口大国，越南没有咱们做的好。基础设施落后，现在地价这么高，更难规划、实行公共建设，比如胡志明地铁修了八年，而且这种网络如果不够全，坐了地铁到不了目的地，还是骑摩托方便。
，越南厂是做铅蓄电池的，供长城、比亚迪这些泰国基地的整车制造，锂电池的辅助电池。摩托车、油车也会用到这些电池。理士2017年就在越南买地了，当时是35美金一平米，现在已经90美金了，公司介绍他们就是纯出口加工型企业，进出口都是免税的。公司从铅块开始融，一直到成品，其中用的硫酸是危险品，是有个本地企业做的。这边的环保政策是搬国内的，执行的弱一点；其实很多政策都是抄国内的，比如有
，非常具有中国特色。官员也会吃拿卡要，只不过名字不一样，越南叫做咖啡钱。与国内比，领导签字慢，各个部门不像国内有个综合办事大厅，他们做一些普通的证照变更都需要很久。公司反应理科人才不够，因为越南的大学偏文科，金融、外语、旅游等。
理士这种毛利也就十几二十个点，所以搬到越南来是必须的。这种苦哈哈的生意，必须跟着成本走。他们制造业真是不容易，资产很重，技术变化可能就淘汰了。
说到这里，我得提一下，我了解到的越南上学成本，以及义务教育政策。据胡志明的导游反应，上学成本还是非常高的，她提供的数据，小学、初中是义务教育，学费低，其他各种费用很高，比如课外培训、给老师送礼等；而大学是最贵的，学费最低要1w5一年，还不包含别的住宿、饮食等，所以大学生都会出来兼职打工。对于义务教育，城市里上学率高，而农村家庭如果实在不上，国家管得也不严。后来我们在河内又问了一个翻译，她说大学学费一万多，有很多是私立大学，私立的学费就比较贵。我感觉这个也能够理解，如果财政钱不够多，而且在学校上接受西方的那一套再多一些，国家可提供的补贴只能覆盖少量学生。其实咱们国家也有很多民办大学，也是满足国家无法覆盖的教育需求，而越南政府土地财政弱于咱们，所以能提供的公立补贴相对少一点。这就代表了越南和中国不一样的地方，
教育既是投资，也是消费，他们的教育成本走的比他们工作收入要快。上学改变了我的命运，我对教育很敏感。如果我不是在中国，读书肯定是一个麻烦的问题，对很多家庭条件一般的人来说，中国提供的教育公平是最大的机会。我也在网上看到越南自己公布的教育普及率，我觉得有一些虚高，因为企业端用人是最实际的， 他们反应教育质量还是不高，很多人没有接受过太多教育，企业还需要花时间重新培训。当然，咱们90年代入学率数据肯定也不高，随着经济的发展，才提升起来，所以越南教育水平的提升，尤其是理工科的提升需要一些时间，这个会对产业升级形成制约。
超盈国际是给Lululemon这一些企业提供仿制好的原材料的，从国内进口弹性纤维这类的原材料，在越南纺织。他们在越南最好的工业园，叫做VSIP。
超盈还是很有调调的，毕竟人家的客户是快销品牌。我们到了公司先邀请咱们进行冥想，洗去旅途的劳累，而且走得时候还送了一盒绿豆糕，一件他们自己织的衣服。
其实超盈机械化程度挺高的，也有不少工人，但没我们去的别的企业多，人也都是在管着机器。他们在越南设厂一方面是有税收优惠，越南前四年免税，之后9年5%，之后2年10%；另一方面，他们的客户很多都在越南建了厂，他们为了可以快速响应，提升快反效率。越南的能源成本也低一些，工厂建造成本也低一些。
超盈也受到了美国加息影响，全年Q3开始，品牌下单就变弱一些。美国加息的影响其实是很大的，对所有制造业国家来说。
这个是做精密零部件，压铸件的，资产很重，咔咔的、咚咚咚的响。他们给打印机公司做各种壳啊，装纸的抽屉啥的。
这个公司人力真是密集，一般也不方便发在企业拍的照片，我找了一张应该不会泄密的。人就是流水线的一部分，上螺丝，拼接啥的。
我们这个团里高手很多，比如岁寒老师、国元毛总他们，还有各种经验比较丰富的总，我属于菜鸟学习的。不过有一个感受，就是他们投港股、美股的多，各有风格，在长期资金市场活得久的，钱都不少。投资真是一个人各种思考，价值观的映射。
我们还去了文庙，就是越南国子监。里面供奉的是孔子，他们这周高考，去里面上香的人应该很多。文庙就是中越文化交流最好的记录，记录了历史上中华文明向外的传播。
一趟一个小时，我们会给划船的大妈10万越南盾，也就是30块钱，做这个应该比种地赚的多一点。
晚上回到城区，去超市随便采购了点东西，路过蜜雪冰城，喝了点东西，也要将近8块钱，消费真不低。他们大妈也会跳广场舞，但是地贵，所以广场不多，跳广场舞也不容易找到地方。
36街就等于咱们的批发商业市场，卖啥的都有，也可以反应他们生活的地方。卖衣服的、调料的、水果蔬菜的。
7天行程很快。到越南就是有时光倒流的感觉，但是他们有自己的特色，符合经济规律，也有他们自己的国情。低端产业链转移到他们那里趋势明显，这是他们的运。但是由于教育、科研、重工业基础等原因，他们产业升级会有天花板。他们年轻人多，消费节奏远快于同期中国，普通居民储蓄低，贫富差距大，土地财政弱于中国，基础设施升级应该会比较慢。中国高端制造转型大势所趋。
，每天都有，实在没有味道，越南吃饭就是清汤寡水，少盐少油，没有辣椒。如果我在越南待抑郁了，绝对是吃得不开心。人生也要多走出去看看，给白菜加点辣椒。
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